Всем привет, меня зовут Александр, торгую на Форекс, а, заодно, пишу статейки на свой сайт сайт.

У меня накопился большой опыт в вопросе: "Как определить тренд на Форекс", хотя почему только на рынке Форекс, мои знания можно применить абсолютно на любом рынке. Ну, да ладно. Сегодня поговорим про определение тренда.

Почему важно знать направление текущего тренда

Признаться честно, не хотел включать этот вопрос в статью. Мне он казался естественным. Но вспомнил один разговор с начинающим трейдером, который говорил, мол какая разница какой тренд, получаю сигнал на вход и вхожу в рынок в любую сторону.

Почему то, когда он мне это сказал, я не нашелся что ему ответить, но вопрос отложился у меня. Поэтому решил ответить всем разом.

Для меня тренд, это приоритетное направление движения. Если мы садимся за руль автомобиля, врятли мы поедем по встречной полосе, ведь понятно что там легче попасть в аварию.

Именно так обстоят дела и в трейдинге. Тренд указывает направление дороги. Повторю избитую пословицу: "trend is your friend". Торгуя по тренду, уменьшается риск получения лося и увеличивается потенциал получения большой прибыли.

На каком временном интервале лучше определять тренд

Прежде чем удариться в объяснения, хочу привести несколько скринов одного и того же временного отрезка, но на разных таймфреймах и попытаться определить направление тренда.

Восходящий тренд в паре EURUSD, таймфрейм D1.

Нисходящий тренд в паре EURUSD, таймфрейм H4.

Восходящий тренд в паре EURUSD, таймфрейм H1.

Флет в паре EURUSD, таймфрейм M15.

Что я этим хотел сказать? Дело в том, что на каждом таймфрейме, в одно и то же время, будет своя собственная ситуация, свой собственный тренд. Во внимание нужно брать абсолютно все.

Если в двух словах отвечать на вопрос: "На каком таймфрейме лучше определять тренд", то правильный ответ будет: "На рабочем таймфрейме". На том, на котором вы постоянно работаете. Если же развернуть ответ, то получится что единого тренда не существует. Каждый определенный вами тренд, является трендом большего или меньшего периода.

К примеру работаем на М15 и определяем тренд как восходящий. Переключитесь на Н4 и окажется что тренд нисходящий. Я для себя давно решил, что отслеживать нужно все таймфреймы.

Тренд скорее продолжится, чем развернется.

Если верить этому правилу, то выходит, в данной ситуации следует рассматривать скорее долгосрочные покупки, чем краткосрочные продажи. Переходим на Н1. Здесь снова восходящий тренд и цена также находится у нижней границы. Еще одно подтверждение для покупки. И, наконец, спускаемся на мой рабочий тф М15 (чаще М5). Здесь флет.

Соединив все в кучу, выходит у нас глобальный тренд вверх, тренд на Н1 вверх, на М15 пока флет. Следим за М15 и как только цена выйдет из флета вверх, можно попробовать долгосрочную покупку.

Смог бы я провести такой не хитрый анализ, если бы определял тренд только на внутридневном таймфрейме? Конечно нет. Но и определив глобальный тренд на D1, мне тоже это мало что дало бы. Поэтому, тренд нужно определять на всех таймфреймах, сопоставлять информацию и делать соответствующие выводы.

Методы определения тренда

Теперь, когда стало ясно, что знаниями о направлении тренда нельзя пренебрегать, хочу рассказать свои способы определения тренда на рынке Форекс или на любом другом, где будете торговать.

Существует всего лишь два вида тренда:

• Нисходящий тренд;
• Восходящий тренд.

В нисходящем тренде, каждый последующий Low располагается ниже предыдущего, каждый последующий Hi, располагается ниже предыдущего.

В восходящем тренде, каждый последующий Low располагается выше предыдущего, каждый последующий Hi, располагается выше предыдущего.

Здесь не нужно быть гением, чтобы разобраться когда цена падает, а когда растет. Я же, хочу капнуть поглубже и привести несколько, можно сказать проверенных жизнью, способов, которые четко расскажут как определить тренд.

Определение тренда: Визуально

Существует множество стратегий, в которых правильно построенный тренд, залог правильного входа. Но, есть и другие стратегии, где достаточно лишь визуального определения направления тренда.

В этом случае нам не нужно придерживаться каких то четких правил, а достаточно прочертить трендовую с пониманием простейших вещей:

Если линия направлена вверх, значит идет восходящий тренд, если линия направлена вниз, значит присутствует нисходящий тренд.

Сами видите, в этом случае я не придерживался каких бы то ни было правил. Мне было важно, что цена визуально движется вниз.

Определение тренда: Линии тренда

Томас ДеМарк предложил брать опорные точки (названные в честь своего имени - TD) и строить через них линию. Опорная точка - это некое подобие фракталов. Если видим на графике 5 свечек, из которых центральная свечка имеет самый высокий Hi, то через эту точку будем прокладывать нисходящую линию тренда.

Соответственно, если присутствует TD, которая состоит из 5 свечек, из которых центральная свечка имеет самый низкий Low, то через эту точку будем рисовать восходящую линию тренда.

Томас ДеМарк говорил, что:

1. Линию нужно прокладывать последовательно от одной TD к другой;
2. Его интересуют самые последние TD к правой части экрана и только на них он делал основной упор, определяя разворот или продолжение тренда.

Этот и другие способы правильного построения трендовой, можно почитать в моей статье "Как правильно нарисовать линию тренда ".

Как определить тренд при помощи уровней поддержки и сопротивления

Закидайте меня камнями, но этот способ, на ряду со способом определения тренда по объемам, считаю самым профессиональным. Объясню.

Возьмем некий участок цены и построим трендовую, как показано на скрине ниже (кстати, в этом случае, я использовал метод построения трендовой описанный Сперандео). Имеем 3 важных точки: А, В, С.

Через точки А и В, была построена трендовая, которую пробила цена. Правила работы с трендовыми, напоминают нам, если трендовая пробита, значит изменился тренд.

По инструкции предложенной Сперандео, нам нужно дождаться ретеста пробитой трендовой и входить в покупку.

На скрине выше видно, что все что описано выше, все отработало за исключением одного но. Раз пробита линия тренда, мы должны были переобуться из продавцов в покупателей, а цена не шибко то и выросла.

А что нам подскажут уровни поддержки и сопротивления?

Оказывается, цена пробила уровень поддержки (который становится сопротивлением) и теперь тестирует его снизу. Да, есть небольшие задерги выше, но это нормально.

Выходит, после пробития уровня поддержки, мы должны были активно начать искать продажи, хотя трендовый анализ нам подсказывал искать покупки. Именно по этой причине, уровни сопротивления и поддержки, лично для меня, имеют более значимый вес, нежели трендовые линии и именно по уровням, лучше всего определять тренд.

Посмотрите пример ниже, в котором четко видно восходящее движение (тренд), который поддерживается уровнями сопротивления. Как только уровень сопротивления был пробит, тренд поменялся на нисходящий.

Как определить тренд при помощи объемов

По аналогии с уровнями поддержки и сопротивления, определить тренд можно по горизонтальным объемам или наторговкам.

Если вы читали труды Питера Стейдлмайера, то данный раздел для вас не должен стать открытием, остальным внимание.

На рынке Форекс, биржах CME, ММВБ, РТС и остальных, цена движется не потому что ветер гуляет и не потому что кто то там нарисовал уровень сопротивления, а потому что в него вливаются объемы денег.

Существуют алгоритмы, которые визуализируют проторгованный на одном ценовом уровне объем и представляют его в виде гистограммы. Цена, где было проторговано максимальное количество объема имеет большие столбики, цена, где был проторгован маленький объем, имеет самые маленькие столбики.

Понимание этой теории, открывает глаза трейдерам на самые важные уровни. Логично предположить, если, к примеру, по цене 1.4000 было влито 100 000 контрактов, а по 1.3000 5 000 контрактов, уровень 1.4000 будет более значимым со всеми вытекающими последствиями.

Обратите внимание на скрин выше. Цена планомерно двигалась вниз, оставляя выше самые большие дневные объемы. Этот факт нам отчетливо говорит об интересе крупного игрока к продажам и, соответственно, о нисходящем движении.

Владение информации о максимальном дневном объеме и максимальном объеме контракта, дает отличные точки входа по тренду.

Теперь посмотрите на наторговки. По сути, наторговка, этот тот же самый проторгованный максимальный объем, просто мы его определяем за разные промежутки времени.

На рисунке ниже, я изобразил имеющиеся в данном диапазоне наторговки и обозначил их прямоугольниками.

В этом случае, возникновение последовательных, нисходящих наторговок начиная от 30 января и до 21 февраля, так же подтверждает явный интерес к продажам со стороны крупного игрока, а следовательно, мы можем говорить о нисходящем тренде.

Определение тренда при помощи индикаторов

Практически во всех торговых платформах, существует свой набор трендовых индикаторов. Не буду перечислять все, остановлюсь на самых востребованных.

Определяем тренд при помощи скользящих

Индикатор Moving Average, разработан для определения тренда на графике. Рассчитанная по формуле линия, может неплохо послужить линией тренда.

Определяем тренд при помощи Parabolic

Parabolic SAR оставляет отметки выше или ниже текущей цены. Если отметка установлена выше цены, значит алгоритм индикатора намекает на присутствие нисходящего тренда, если отметка установлена ниже свечки, значит индикатор отмечает наличие восходящего тренда.

Способы определения силы тренда

Определение силы тренда, является очень важной информацией, для принятия правильных торговых решений. Как вы уже смогли увидеть из рисунков выше, тренд, хоть и является другом, но он частенько меняет свое направление (речь идет о внутридневной торговле). Ко всему этому, тренд может находится внутри другого тренда и быть совсем не трендом, а контртрендовым движением.

Во как закрутил, аж самому страшно стало. Но факт остается фактом, трейдер должен учитывать все рыночные движения.

45 0

Сильным считается не тот тренд, который валится камнем, а тот, который имеет четкую структуру и угол наклона примерно равный 45 0 . Снова приведу интересный рисунок.

Имеется какой то участок рынка, где голубым цветом обозначен глобальный тренд, бордовым, внутридневной, а красным, ускорение тренда.

Предположим мы находимся в позиции, куда указывает стрелочка. Неопытный трейдер бросится продавать как только цена оттолкнется от линии ускорения, но это не правильно и тому есть причины. Нормальный, не предвещающий никаких разворотов, сильный тренд, обычно бывает около 45 0 . Если тренд начинает ускоряться, значит жди разворота.

Четкая структура

Кто изучал волновой анализ, тот знает, что рынок движется некими волнами. Эллиот говорил что каждая волна, рассчитывается определенным образом и тд и тп. Это все здорово, но мне кажется, самый важный момент это то, что в сильном тренде, волны примерно одинаковые по размеру. Если мы видим явно длинную волну или наоборот явно короткую, подобное явление не должно быть проигнорировано.

Смотрите скрин ниже. Здесь я привел пример сильного тренда.

Начиная с самой макушки пошел нисходящий тренд. Первая волна, практически равна второй волне. Их размер имеет обозначение H1. Тренд продолжился и последующие волны, высоту которых обозначил как H2, так же идентичны. Внутри затесались подволны, отметил H3, но это уже для красоты.

Наторговки или вертикальный объем

Снова вернемся к наторговкам и вертикальному объему. Скринов делать не буду, а на словах расскажу.

Выше уже было сказано, что последовательное снижение прямоугольников с наторговкой (тоже самое можно сказать и про вертикальный объем), явно усиливают нисходящий тренд.

Логика этой мысли, заключается в том, что в этих наторговках есть объем контрактов, иначе говоря деньги. Кому нужно собрать большое количество контрактов по одной цене? Врятли это рядовой трейдер, скорее всего какой то крупный участник торгов.

Если мы верим в то, что рынки движутся при непосредственном участии крупных игроков, выходит, раз цена движется вниз, а наторговки остаются вверху, значит крупный игрок зарабатывает на этом движении, постепенно добавляясь в продажи.

И пока ближайшая наторговка не будет пробита, можно смело рассуждать о силе нисходящего тренда.

И последнее...

На мой взгляд, получилась мощная статья, которая четко отвечает на вопрос: "Как определить тренд на Форекс" и сопутствующие вопросы. Как сами считаете?

Как всегда, мне очень важно ваше мнение, которое было бы не плохо написать в комментариях. Если что то вспомню, чего не написал в статье, то обязательно допишу, ну и вы то же не теряйтесь, знаете как улучшить статью, пишите мне, обсудим, улучшим.

На этом, думаю, стоит заканчивать и так получилось написать много букв. Пойду заниматься своими делами. А вам желаю изучить статьи и найти ей применение в своей торговле.

До следующих статей.

– это направленность движения цены актива, которая сформировалась в рамках определенного временного периода. Нередко в качестве синонима данного понятия используется термин «тенденция», который можно сформулировать как наиболее вероятное направление движения цены в будущем, определенное на основании ее предыдущего и текущего состояния. В обоих случаях ключевым звеном служит направленность, которая является важнейшим аспектом прогнозирования ценовых движений и торговли вообще. Ее целью является получение прибыли, основанной на изменении стоимости актива в заранее выбранном направлении.

Один из основополагающих законов технического анализа гласит, что движение цены направленно и подчинено тенденциям. Вопреки мнению многих людей, не занимающихся торговлей, рынок не настолько хаотичен, как это может показаться. И именно это утверждается законом, приведенным выше. Благодаря направленности движения цен становится возможным их анализ, прогнозирование и принятие успешных торговых решений. Если бы рынок был действительно столь хаотичным, то не было бы множества успешных трейдеров, способных на протяжении долгого времени методично получать прибыль.

Понимание и грамотное использование такого базисного понятия как тренд является первым условием формирования целостного видения рынка. Огромное количество индикаторов, торговых стратегий или графических моделей – все это основано на фундаментальных понятиях, знание которых крайне важно для того, чтобы в полной мере использовать потенциал вышеназванных инструментов.

Изучив особенности тренда, трейдер может успешно торговать даже без использования сложных индикаторов или запутанных систем, что лишний раз доказывает важность базовых принципов в сравнении с порой чересчур громоздкими новыми методами.

Виды тренда.

Рынок непостоянен, он может быть как крайне динамичным, так и очень спокойным, но, несмотря на это, можно выделить три наиболее распространенных состояния, каждое из которых имеет свои характеристики и особенности.

1. Боковое движение – это состояние рынка, при котором цена актива изменяется в рамках небольшого коридора, не поднимаясь выше определенного максимума и не опускаясь ниже какого-либо минимального значения. Необходимо понимать, что важнейшей частью любого тренда является временной интервал, в котором производится анализ. Например, на четырехчасовых графиках будет наблюдаться боковое, спокойное движение, но стоит спуститься на пару таймфреймов ниже, как ситуация кардинально меняется, и рынок приобретает динамичные и широкие движения.

Подобное состояние свойственно периодам, когда на рынке присутствует небольшое число трейдеров, а также когда спрос на актив невелик, что обусловливает небольшую динамику изменения цены. Для этого в английском языке используется слово «flat», что означает «ровный, плоский». Период, когда цена движется в таком узком диапазоне, наиболее благоприятен для скальпинга или спокойной торговли.

2. Восходящее движение – это динамика изменения цены, при которой значение каждого последующего локального минимума оказывается больше предыдущего, в результате чего наблюдается отчетливый поступательный рост стоимости актива. Визуально все минимумы (или их большинство) чаще всего можно расположить на прямой наклонной линии. Такой тренд также называют «бычьим», сравнивая растущую цену с быком, который атакует своими рогами с помощью сильного подбрасывающего движения снизу-вверх.

Растущая цена символизирует благоприятное состояние актива, большой спрос на него, а также более оптимистичный взгляд участников рынка. Восходящие тренды характерны для сильных или укрепляющихся валют и акций, которые подкреплены положительными новостями, отчетами и прочими факторами. При использовании стратегии следования за трендом в данный период следует открывать сделки на покупку, так как в будущем цена вероятнее всего вырастет.

3. Нисходящее движение – динамика изменения цены, которая характеризуется последовательностью локальных минимумов, каждый из которых выше предыдущего. Как и при восходящем тренде, часто данные локальные значения можно расположить на одной наклонной линии. Противоположно восходящему, «бычьему» тренду, данный вид имеет название «медвежьего» из-за аналогии с атакующим медведем, который встает на задние лапы и всем своим весом ударяет передними лапами сверху-вниз.

Падение стоимости актива является результатом проявления как отдельных экономических, политических или иных факторов, так и итогом их суммарного воздействия. В такое время стоит идти за рынком и открывать сделки на продажу, так как вероятность успеха при выборе данного направления будет существенно выше.

Характеристики тренда.

Тренд имеет несколько важнейших свойств, каждое из которых может существенно влиять на его оценку в целом. Определить общее направление движения бывает довольно нелегко, но куда тяжелее составить более детальную картину, на основании которой можно было бы открыть выгодную сделку. Последнее является спутником опыта, благодаря которому приходит лучшее ощущение ситуации, но в целом достаточно рассмотреть 3 наиболее важных свойства, составляющих основу тренда:

1. Направление – первое и важнейшее свойство. Начинающим крайне важно понимать значение масштаба в определении тренда, так как на разных временных интервалах ситуация может кардинально отличаться. Из-за этого коррекция (этап тренда, когда цена перестает двигаться в изначальном направлении и возвращается немного назад) может восприниматься как самостоятельный тренд, что приводит к неправильным решениям. О том, как правильно определить тренд, речь пойдет несколько ниже.

2. Сила – чем больше существует точек, через которые можно провести линию тренда, тем сильнее и важнее сложившаяся тенденция. Также важно обращать внимание на угол линии тренда: чем круче градус наклона относительно горизонтали, тем менее влиятельно движение. Т.е. очень крутые движения не имеют такой силы, как тренды, развивающиеся относительно плавно и долго. Идеальным углом для восходящего и нисходящего движения можно назвать 45 градусов.

3. Продолжительность – чем дольше существует тренд, тем он сильнее. Данное свойство актуально для более высоких таймфреймов, так как внутри дня цена крайне мобильна и динамична. Но в тоже время есть тактики, которые позволяют весьма эффективно использовать глобальный тренд в локальных масштабах.

Определение тренда.

Прежде всего, необходимо запомнить одну простую истину – в этом мире нет ничего идеального, и рынок также нельзя таковым называть. Все определения, схемы, связи – это крайне условно. Успешность торговли зависит не от того, насколько хорошо вы заучили какое-либо определение, а от того, насколько глубоко вы поняли суть рассматриваемого явления. Ваш успех зависит от способности импровизировать, нестандартно смотреть на вещи и понимать их несовершенство.

Поэтому в качестве примера для изучения выбрана не самая идеальная ситуация на рынке. В конце данного пункта вы самостоятельно убедитесь, что прибыльная сделка не всегда должна быть идеальной. Итак, рассмотрим основные этапы определения тренда:

1. Локальные точки – первым делом необходимо определить локальные минимумы и максимумы, которые доступны визуально в рамках небольшого временного интервала относительно таймфрейма. Если у вас открыт график «М30», то не нужно пересматривать весь предыдущий месяц для определения тренда, выбирайте соизмеримый период. Начинающим все же лучше использовать специальные графические инструменты торгового терминала (в данном примере «Meta Trader»), и со временем вы легко сможете осуществлять все процедуры без них.

– теперь необходимо определить динамику, соединив как можно больше минимумов и максимумов отдельными прямыми линиями. Интересно то, что при выраженном тренде и те, и другие укажут одинаковое направление. С опытом данный этап упростится до соединения лишь одной из групп (максимумов или минимумов) в зависимости от тренда. Также изучите материалы по линиям поддержки и сопротивления, так как именно их вы сейчас и построили. В итоге у вас получилась линия тренда, соединяющая локальные ценовые зоны и указывающая вектор дальнейшего движения.

Наверняка многие из вас удивились, насколько некрасиво соединены максимумы. Но, как и говорилось выше, рынок неидеален, из-за чего построение линии тренда имеет свои особенности.

Линия не должна идеально соединять все точки. Более того, общепринятое определение «линия тренда» не совсем корректно. Уместнее говорить о зоне или области тренда, которая образуется на расстоянии нескольких пунктов от линии в обе стороны. Цена никогда не будет отталкиваться от построенной вами линии с точностью до пункта, и это крайне важно понимать. Она может не дойти несколько пунктов в процессе коррекции, совершить ложный пробой построенного уровня или же вовсе не подходить к нему, резко устремившись в нужном направлении без каких-либо откатов назад.

Одна из тонкостей построения линии тренда заключается в знании исключений. Таким исключением является понятие ложного пробоя, которое можно описать как неудачную (но порой крайне убедительную) попытку цены пробить существующий уровень и развернуть направление своего движения. Не углубляясь в детали, в приведенном выше примере как раз-таки именно этот случай: цена рывком вверх пробила линию и закрылась выше нее, но следующая свеча еще большим рывком вернула рынок в нужное направление и закрылась уже существенно ниже линии, сохранив при этом ее значение.

Также имеет особенности ситуация, когда цена не доходит до линии. Многие трейдеры считают правильным при построении тренда соединять только тела свечей (промежуток между открытием и закрытием), а не тени (максимальные и минимальные значения). Это справедливо в отношении базисных (крайних) точек, но некоторые промежуточные (внутренние) этапы допустимо «захватывать» по верхним частям свечей. К тому же это можно объяснить недостаточной силой трейдеров, торгующих против текущей тенденции, что еще больше подтверждает ее значение.

Заглянув в направлении тренда несколько дальше, можно увидеть весьма приятную картину. Построив столь несовершенную линию тренда и открыв сделку в последнем касании, потенциально можно было бы получить весьма неплохой доход (из максимального расчета пройденного расстояния), так как цена послушно шла в нужном направлении, даже не пробуя протестировать или пробить линию тренда.

Применение.

Тренд можно использовать как самостоятельное явление, не опираясь при этом на дополнительные инструменты, а можно пытаться раскрыть скрытый потенциал с помощью разнообразных методик и способов.

Наиболее популярным является использование тренда в качестве фундаментальной части графического анализа. Вы можете использовать более простые (в плане логики) методы, такие, как торговля от уровней поддержки и сопротивления, или же углубиться в изучение многообразия графических моделей и паттернов. Использование данных методик требует определенных навыков, таких, как: фотографическая память, способность выявлять из множества отдельных движений организованные ценовые модели, усидчивость. Умелое использование своих способностей, а также достоинств графического анализа способно привести к потрясающим успехам.

Вторым вариантом использования тренда можно назвать торговлю с помощью технических индикаторов. В терминале «Meta Trader» даже существует пункт, в котором собраны некоторые инструменты данной группы. Для их вставки вам необходимо пройти по пути «Вставка – Индикаторы — Трендовые». Но, несмотря на кажущуюся простоту, этот метод требует не меньших усилий и навыков.

Часто можно слышать о разнообразных комбинациях элементов графического анализа с индикаторным. И это имеет право на жизнь. Как уже было сказано, одним из важнейших факторов успеха является умение импровизировать и нестандартно смотреть на вещи. Рассмотреть даже в общих чертах все методы торговли с использованием тренда не представляется возможным в рамках данного материала, но теперь у вас есть основа, а в какое из направлений углубиться – решать вам.

Заключение.

Извечная мечта любого трейдера сводится к знанию того, что будет с рынком в будущем. Сложные математические расчеты, осцилляторы и индикаторы, торговые системы, которые превращают чистый лист графика цены в полотно какого-нибудь безумного художника… Все это ради одной единственной цели – заглянуть в будущее и сделать верный выбор сейчас.

Графический анализ со своей богатой историей не отошел на задний план, не утратил своей актуальности в век тотальной распространенности компьютерных технологий и математических изощрений. Его доступность и простота побуждают некоторых говорить о том, что все это давно не работает, что этот способ анализа отжил свое и должен уступить место более современным, свежим методам. Но классический графический анализ все также исправно приносит прибыль трейдерам во всем мире, пока его противники изобретают очередную формулу, анализируют массивы данных и методом проб и ошибок пытаются создать нечто идеальное.

Понимание движений тренда, самостоятельное построение взаимосвязей, анализ и принятие решений на основании своих мыслей, а не результата математических вычислений – все это имеет душу, как бы это глупо или пафосно не звучало. Может все это действительно уходит в прошлое, и совсем скоро будут найдены на порядок более совершенные методы торговли. Возможно. Но что действительно стоит сделать, так это начать свой путь с более тесной работы с трендом, получая при этом драгоценный опыт наблюдения за всеми безумствами рынка.

Здравствуйте, читатели блога о трейдинге. Сегодня у нас на порядке дня архиважная тема – что такое тренд или тенденция (одно и то же). Почему архиважная? А скажите, сколько раз вы, независимо от вашего периода увлечения трейдингом, слышали подобные выражения: «тренд – твой друг » или «не торгуй против тренда ». Эти фразы на слуху, читая любую книгу по торговле ценными бумагами или просматривая форумы. Волей-неволей, понимаешь, что к этим словам нужно прислушаться и, что самое главное, понять. На этой странице мы и займемся разбором того, что такое тренд

В многих торговля следом за тенденцией ассоциируется с позиционным трейдингом. На самом деле, любой трейдер, будь-то внутридневной, свинг или позиционный, ищет на графике тренд. Дайте сами себе ответ на вопрос: почему?

Основываясь на уже полученной нами информации о фазах рынка и волновой теории Эллиота , можно авторитетно утверждать, что тенденция – это золотая жила, источник прибыли. Тренд действительно наш друг. Следовательно, умение распознавать на графике тенденцию и её изменения (узнайте, как определить разворот тренда в 80% случаев ) является первостепенной задачей.

Забегая немножко наперед, скажу, что для определения направленности рынка, мы будем использовать скользящее среднее, что очень упростит нашу торговлю. А сейчас немножко теории.

Что такое тренд – определение и основные характеристики

Как-то раз на одном чате для трейдеров я прочел следующую переписку (ники выдуманы):

— Новичок: как определяется восходящий и нисходящий тренд

— Бывалый: если смотришь на график и видишь, что цена движется к верхнему правому углу экрана – это восходящий тренд. Если к нижнему – нисходящий.

Все гениальное – просто. На этом можно было бы и закончить с определением тенденции, но… Каждый уважающий себя трейдер должен владеть языком теханализа.

Тренд – это вектор, указывающий направление динамики рынка. Состоит она, как вы уже знаете, из отдельных волн: повышающихся и понижающихся, которые в свою очередь формируют вершины и впадины. Вы можете наблюдать три вида тренда: восходящий, нисходящий, горизонтальный. В литературе последний еще называют, как флэт , торговый диапазон или боковой коридор . Все эти значения равнозначны.

Восходящий тренд

Помните статью, в которой мы обсуждали фазы рынка? Так вот, вторая фаза – это и есть восходящая тенденция и характеризуется серией повышающихся вершин и впадин.

Нисходящий тренд

Четвертая рыночная фаза – это нисходящий тренд. Он характеризуется серией понижающихся вершин и впадин.

Ниже представлено схематическое изображение трендов:

ВВ — возвышающиеся вершины
ВМ — возвышающиеся минимумы
ПВ — понижающиеся вершины
ПМ — понижающиеся минимумы

Тренд vs . флэт

Флэт или торговый диапазон – это первая и третья фазы рынка. Уже давно было отмечено, а мы только подтвердим, что рынки пребывают в тренде около 30% времени. В остальной период они двигаются в каких-либо боковых коридорах без определенного направления. Вот как торговый диапазон выглядит схематически:

Торговый диапазон. Цены движутся без видимого направления. Это значит, что ни продавцы, ни покупатели не пребывают в определенности. Стоит ли вам искать здесь прибыль?

Как мы видим цены движутся совсем как-то неупорядоченно. Конечно, есть торговые стратегии посвященные работе именно в торговом диапазоне рынка. Но зачем усложнять себе жизнь и торговать бумагами, которые «прыгают» вверх-вниз, если можно выбирать такие, которые показывают красивые, надежные тренды. Если стараться заработать деньги в торговом диапазоне, то это прямой путь спустить весь ваш капитал в трубу. Придерживайтесь трендов!

Вот пример акции с сильным восходящем трендом:

Виды трендов — их определение и классификация!

— Что такое тренд?

— Что такое тренд?
— Виды тренда
— Классификация трендов по времени
— Линии тренда

Многие из вас наверняка слышали такие фразы: «Тренд твой друг», «Следуй за трендом», «Не торгуй против тренда» и прочие. Конечно, все эти цитаты являются аксиомами трейдинга и прописными истинами, но далеко не каждый начинающий (да и не только) трейдер может дать правильное определение тренда, а уж тем более идентифицировать его на графике.

Конечно, свои определения тренда существуют и в моде, и в математике, и экономике, и в еще многих областях и сферах. Но нас интересует понятие тренда исключительно с финансовой точки зрения.

Тренд (в переводе с англ. trend - тенденция) - это однонаправленное движение цены, действующего в течение определенного времени.

— Виды тренда

Различают следующие их виды:

1) Повышательный (восходящий, бычий) - рынок растет;
При возрастающем тренде нам важно иметь границу именно снизу, т.к. в этом случае мы делаем ставки на повышение цены.

Пересечение линии тренда, которая ограничивает цены снизу, может сигнализировать о том, что общий тренд на подъем цены либо ослабевает, либо вообще меняет направление.

Линия тренда, ограничивающая цены снизу, называется линией поддержки (support line).

2) Понижательный (нисходящий, медвежий) - рынок падает;
Убывающий, или «медвежий», тренд (downtrend, downward, bearish trend) возникает тогда, когда максимальные цены колебаний рынка понижаются.
При убывающем тренде нас интересует линия тренда, которая ограничивает цены сверху и называется линией сопротивления (resistance line).

При существовании «медвежьего» рынка мы ставим на понижение цены, поэтому для нас важно только ограничение цен сверху, т.к. чем ниже опустится цена, тем лучше для нас. Пересечение, или пробитие линий сопротивления, предупреждает нас о возможности ослабления тренда или даже его смене.

Особый интерес вызывают каналы (chennel), когда для четко выраженного тренда одновременно существуют хорошие линии поддержки и сопротивления. При этом тренд дает возможность прогнозировать как нижние, так и верхние их уровни.

3) Флэт (горизонтальный, боковой) - тренд отсутствует - движение наблюдается в горизонтальном диапазоне.
Третий тип тренда — это отсутствие тренда (горизонтальный тренд), т.к. цены колеблются в горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trendless). Для него тоже существуют линии поддержки и сопротивления, но отсутствует явно выраженное движение цен вверх или вниз.

Выделяют тренды восходящий (бычий), нисходящий (медвежий) и боковой (флэт). На графике часто рисуют линию тренда, которая на восходящем тренде соединяет две или более впадины цены (линия находится под графиком, визуально его поддерживая и поддталкивая вверх), а на нисходящем тренде соединяет два или более пика цены (линия находится над графиком, визуально его ограничивая и придавливая вниз). Трендовые линии являются линиями поддержки (для восходящего тренда) и сопротивления (для нисходящего тренда).

Понятия «бычий» и «медвежий» используются по аналогии с понятиями трейдеры «быки» и «медведи».

— Классификация трендов по времени

Тенденции на рынке также можно классифицировать по времени существования. Чаще всего выделяют три вида:

1) Долгосрочный (первичный или основной) тренд - длится от года до двух лет. Данная тенденция важна для крупных рыночных игроков и инвесторов.

2) Среднесрочный (вторичный или промежуточный) тренд - длится от 1 до 6 месяцев. Он является коррекционным и идет в разрез основному тренду.

3) Краткосрочный тренд - длится от одной недели до месяца, состоит из небольших колебаний (движений), может идти в разрез среднесрочному тренду, не всегда поддается техническому анализу и зависит от многих (иногда случайных) событий.

— Линии тренда

Трендовые линии широко используются в техническом анализе. На данный момент существует множество методов их построения и интерпретации.

Линия тренда - это прямая линия, соединяющая как минимум два пика цен на графике движения курса валюты (актива). Также нужно отметить, что в пределах развития основного тренда идущего по одной линии, может формироваться множество второстепенных трендов, формирующихся по дополнительным трендовым линиям.

Трендовые линии могут пробиваться ценной также как уровни поддержки и сопротивления. Показывая этим окончания текущего тренда.

Существует три вида линий тренда:

1) Восходящая - строится по минимумам волн восходящего тренда и выступает в роли линии поддержки.

2) Нисходящая - строится по вершинам волн медвежьего тренда и выступающая в роли линии сопротивления.

3) Горизонтальная - соединяет равные по значению максимумы или минимумы, которые зачастую поочередно меняют один одного. Такая линия рисуется при горизонтальном движении - флэте. Выступает одновременно в роли горизонтальны линий поддержки и сопротивления.

Линии тренда классифицируются по степени важности при помощи четырех показателей:

1) Временной масштаб.
Чем на более высоком временном масштабе строиться линия тренда, тем более важной она является. Т.е линия тренда построенная на дневном графике показывает более продолжительный и устойчивый тренд, чем линия тренда построенная на часовом графике.

2) Длительность.
Чем длиннее трендовая линия, тем она более надежна. Потому что показывает настроение трейдеров на более длительном промежутке времени.

3) Число касаний.
Чем больше раз цена коснулась линии тренда, тем устойчивей считается этот тренд. Трендовая линия от которой цена отскочила три и более раз, считается более устойчивой к пробитию, чем линия которая имеет два отскока.

4) Угол наклона.
Чем больше угол наклона между линией тренда и горизонталью от которой она строиться, тем сильнее тренд определяющийся этой линией. Если линия идет под большим углом - это говорит нам о сильном импульсном движении. Если линии формируется полога, значит тренд слабый формирующий как правило коррекционную волну.

Трендовая линия является актуальной до тех пор, пока цена не пробивает ее в противоположную текущему тренду сторону. Показывая тем самым окончание текущего тренда.

Материал подготовлен Дилярой специально для сайт

Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт! Сегодня у нас, пожалуй, фундаментальная тема, без которой ну никак нельзя торговать на финансовом рынке, разберём, что такое тренд на Форекс, выясним, как его определить и оценим плюсы и минусы торговли по тренду.

Десятилетия назад направленное трендовое движение не было столь распространено, цены колебались в рамках узких диапазонов, консолидировались у одних и тех же значений. Сегодня ситуация кардинально изменилась, большую часть времени рынок пребывает в движении. Давайте научимся это движение распознавать и обращать в свою пользу.

Понятие тренда на финансовом рынке

Тренд – это определённое направление ценового движения. Любой человек скажет, что цены могут расти и падать, однако не все догадываются о ещё одном варианте изменения рыночных котировок – боковом, когда цена то растёт, то снижается и не идёт ни вверх, ни вниз.

Если цена финансового инструмента стабильно растёт, делаем вывод – наблюдается восходящий тренд, если падает – нисходящий. Боковой рассмотрим чуть позже. Однако под ростом или падением не подразумевается непрерывное движение вверх/вниз.

Представьте, что вам нужно выполнить очень сложную работу за несколько дней. Важен результат выполнения, но и о здоровье своём забывать нельзя. Вы ведь не будете сидеть над работой денно и нощно? Вы будете делать перерывы, отдыхать, спать по ночам. В противном случае ни себя не убережёте, ни работу нормально не сделаете.

Точно также и цены на рынке – они не могут постоянно идти в выбранном направлении, надо и отдыхать. Поэтому в восходящем и нисходящем движениях есть импульсы — работа и откаты — отдых.

Импульс – движение в направлении тренда (курс растёт, если тенденция восходящая; падает, если нисходящая). Оно более интенсивное, напоминает сильный толчок – рынок приступил к своей работе.

Откат или коррекция – движение, обратное импульсу, направленное против тренда. Оно более вялое, менее продолжительное – рынок отдыхает, чтобы набраться сил для нового мощного импульса – новой работы.

Если импульс априори сильнее коррекции, то рынок будет стабильно двигаться вверх, несмотря на откаты, верно? Взгляните на картинку ниже и убедитесь.

Череда ярких импульсов и небольших коррекций формирует стабильный нисходящий тренд – курс финансового инструмента падает. Тренды обычно выявляются на таймфреймах от одного часа и более, хотя скальперы и на минутных графиках их отслеживают для эффективного трейдинга.

Профессиональные трейдеры рекомендуют перечерчивать котировки и торговать “на бумаге” — не поленитесь, если есть время: начнёте видеть и чувствовать то, что без перерисовки заметить не так-то просто (хотя с опытом, со временем всё приходит, конечно).

Импульсы я обозначил красными стрелочками, коррекции – синими, думаю, теперь всё стопроцентно ясно.

О ситуации, когда коррекционный импульс почти равной силы с импульсным, мы поговорим ниже – это явный предвестник разворота тенденции.

Нисходящий тренд наблюдается на рынке тогда, когда каждая новая ценовая вершина располагается ниже предыдущей вершины, каждая новая впадина – ниже предыдущей впадины. На нашем рисунке дело именно так и обстоит.

Вторая вершина (синие цифры) ниже первой, третья впадина (красные цифры) ниже второй, вторая – ниже первой – чёткий нисходящий тренд.

Другое название вышерассмотренной динамики – медвежий тренд. Когда медведь атакует своего врага, он бьёт его лапой сверху вниз, как и цены при нисходящем тренде движутся сверху вниз. Есть ещё два варианта названия: down-trend (даун-тренд) и понижательный.

При восходящем тренде ситуация прямо противоположная: каждая новая ценовая вершина выше предыдущей вершины, каждая новая впадина выше предыдущей впадины.

Нисходящий тренд на скрине выше изменился на восходящий.

Правило формирования тренда нигде не нарушается.

Третья вершина (и впадина тоже) выше второй, а вторая выше первой.

Восходящий тренд по-другому называется бычьим, потому что бык, когда атакует своего врага, бьёт его рогами снизу вверх, аналогично движутся и цены в рамках восходящего тренда. Ещё варианты: up-trend (ап-тренд) и повышательный.

Последний тип тенденции – боковой тренд. Его синонимичные названия: нейтральный или горизонтальный (есть ещё range — рейндж). Сразу акцентирую ваше внимание: боковой тренд – это не то же самое, что флэт, а флэт – не то же, что консолидация. В интернете все три слова часто используются в одном значении, но это неправильно, позже объясню причину.

Если наблюдается боковой тренд, аналитик не может выделить ни последовательных вершин, ни последовательных впадин. Экстремумы располагаются либо на примерно одном уровне, либо то выше, то ниже.
Как правило, боковой тренд чётко указывает уровни поддержки и сопротивления, которые он чувствует.

Логика торговли в боковике простая: покупаем от уровней поддержки (те, которые ниже), продаём от уровней сопротивления (те, которые выше). Уровни детально рассмотрим в рамках «Графических методов технического анализа».

Работать в боковике помогает особая группа индикаторов под названием «осцилляторы», им я посвящу объёмный блок в материале «Индикаторные методы технического анализа». Отдельно замечу, что для определения возможных точек завершения боковика анализируйте показания гистограммы MACD. Возьмите на заметку, чтобы особо внимательно прочитать в будущем.

Кстати, для максимально точного определения уровней поддержки и сопротивления при торговле по бычьему или медвежьему тренду используются трендовые индикаторы, самый простой вариант – Moving Average. Большая часть электронных советников и торговых роботов базируется как раз на индикаторах. Когда детальнее их изучим, вы поймёте, что в программах автоматической торговли нет ничего сверхъестественного.

Для определения силы тренда достаточно бывает взглянуть на угол наклона линий поддержки и сопротивления. Если нужно более углублённое представление — снова просим помощи у индикаторов.

Пока не забыл, разберём флэт и консолидацию. Ещё раз повторю: это не то же самое, что боковой тренд (ну, не на сто процентов то же самое, по идее, вещи схожие).

По английский «flat» — плоский. В трейдинге это название низкоамплитудного диапазона колебаний. Боковой тренд – это гармонические колебания с амплитудой более 300 — 350 пунктов (по четвёртому знаку после запятой). Если меньше 300 — 350, значит наблюдается флэт.

Консолидация всё чаще используется, как синоним слову «флэт», но в сущности это «залипание» свеч – когда свечи вообще не выстраиваются в волны, просто располагаются рядом друг с другом.

Консолидации часто наблюдаются в вечернее время на графиках EUR/USD (евро/доллар американский) и некоторых других, потому что в это время (азиатская (с 02:00 до 10:00 включительно – биржа в Токио) и тихоокеанская (с 00:00 до 08:00 включительно – биржа в Сиднее) сессии) торгуются японская иена, австралийский и новозеландский доллар и т. д. Пример – на скрине ниже.

Если амплитуда колебаний маленькая — ловить на рынке нечего, только спреды будете переплачивать брокерам. Для успешных спекуляций нужно искать тренд и “вливаться” в него.

Всё, полагаю, разобрались.

Направляю вас к материалу «Цена на рынке Форекс» (ссылка будет позже) — там дано не только «полезное» определение, но и рассмотрены некоторые психологические аспекты.

В частности, рынок – это большая толпа людей, а толпе, как известно, свойственна инерция. Представьте, движется масса людей на митинге, бунтует. Появляется полиция, начинает толпу разгонять. Шествие сразу повернёт обратно? Нет. Сначала первые участники поймут, что пора делать ноги, потом они начнут прорываться через тех, кто идёт сзади, потом следующие за ними начнут давить на других и так далее, при этом общий поток будет какое-то время продолжать идти в прежнем направлении.

Точно также и цены. Если наблюдается нисходящий тренд, он не повернётся сразу и не перейдёт в восходящий. Как правило, развороту рынка предшествует фаза бокового тренда разной продолжительности. Рынок постоит в боковике и потом пойдёт в противоположную сторону.

Если же толпа энергичная, если наблюдается высокая волатильность, начало разворота ограничится не боковой тенденцией, а разворотным паттерном (или фигурой разворота — тоже детально рассмотрим в графических методах анализа). Пока что возьмите на заметку, таких паттернов два:

1. Голова и плечи – по-английски head and shoulders (если рынок падает – обратный вариант – перевёрнутая голова и плечи — reverse head and shoulders).
2. Двойная вершина – по-английски double top (если рынок падает — обратный вариант – двойное дно – double bottom).
   Вышерассмотренный нисходящий тренд сменился на восходящий через фазу непродолжительного боковика.

Даже не совсем боковик, а некое подобие треугольника, но об этом после.

Боковики хороши тем, что можно торговать в обоих направлениях с равной степенью риска. В случае же восходящего или нисходящего тренда желательно не идти против тенденции: если курс растёт – только покупать, если падает – только продавать. Можно, конечно, зарабатывать и на коррекционных откатах, но риск возрастает. Причина: возможное ускорение тренда, вследствие которого трейдер не успевает вовремя закрыть свою позицию и терпит убыток.

Например, начался восходящий тренд и резко ускорился буквально в самом начале, рынок как бы перешагнул на «новый этаж».

Поначалу тенденция указала уровень поддержки и сопротивления, но после пробила сопротивление и превратила его в поддержку, стала опираться на него в процессе своего движения. Смотрим на ситуацию дальше.

Новое ускорение. Затем… июль 2008 года. Помните, что в это время случилось? Восходящий тренд сменился на очень продолжительный нисходящий. Вот ситуация в более широком масштабе (месячный таймфрейм).

Ещё важный момент по поводу ускорения. Да, трендовые линии приходится постоянно перерисовывать, чтобы строить более правильные прогнозы, учитывая ускорение тенденции. Однако очень важна и самая первая линия. Ускоряющаяся тенденция напоминает снежный ком, который катят в гору: сначала он маленький, потом всё больше и больше (быки/медведи набирают силу), затем ком становится настолько крупным и тяжёлым, что его уже невозможно удерживать, он мощно срывается к «подножью» или ещё дальше.

Также и цена в рамках ускоряющейся тенденции – сначала крепнет, а потом не выдерживает и обваливается к самому первому уровню поддержки. Нередко и ещё дальше.

На скрине выше цена пробила даже свою первую поддержку.

Если тренд ускоряется, а потом резко пробивает чересчур «крутую» поддержку – это очень сильный сигнал грядущего разворота, надо открываться против предшествовавшей тенденции, в нашем случае – продавать. Ключевая цель – достижение первой линии поддержки.

Если вы планируете держать позицию менее долгосрочно, то ближайшая цель после пробития уровня определяется следующим образом. Проецируем вертикальную линию от уровня поддержки на последнюю вершину импульса и откладываем ее ниже места пробоя. Проводим горизонтальный уровень и ставим на нем Тейк Профит.

Возможно, здесь располагался исторический уровень, потому что цена его чувствовала до пробоя (небольшая бычья свечка) и после пробития остановила на нём свой коррекционный откат.

Кстати, вы не забыли два других названия позиции на продажу? Прочитайте текст , если ещё этого не сделали, без терминов далеко не уедем.

Ещё важный аспект. «Пробои» и следующие за ними «сливы» лучше всего себя отрабатывают при восходящих трендах. Причина кроется в психологии.

Если цена финансового инструмента растёт, рыночной толпой правит стремление обогатиться, заработать кучу денег. Если вдруг начинается снижение, включается страх: «Вдруг я потеряю свои деньги?» Страх всегда чувство более сильное. Инстинкт самосохранения заставляет трейдеров избавляться от того, что начало дешеветь – они продают финансовые инструменты, купленные ранее. А если все избавляются, следствием становится избыток товара. Единственный способ его распродать – снизить цену. Вот она и сливается.

Поэтому открываться большими лотами при пробое восходящего тренда выгоднее и менее рискованно, чем при пробое нисходящего.

Отмечу ещё важный момент по отношению к объёму. На Форексе объёмы тиковые, а не денежные, поэтому их важность в процессе торговли вызывает сомнения, однако если мы в будущем дойдём до фондового рынка, вам там описанные ниже закономерности пригодятся.

Снижение или повышение объёма в процессе движения цены в рамках тренда может давать сигналы к развороту. Запомните три простых аспекта (для восходящей тенденции):

1. Если объём растет, когда растёт цена – это признак устойчивости тенденции, ибо крупные игроки входят в рынок и заключают сделки.
2. Если объём падает, когда цена падает – тоже нормально – позиции открывают дилетанты, которые думают (на основании интуиции или чего-то там ещё), что рынок вот-вот развернётся. Крупные игроки не торгуют (отсюда и низкие объёмы) – они ждут, когда дилетанты понизят цену, чтобы потом включиться в игру, выбить неопытных игроков своими серьёзными сделками, повысить сниженную цену и заработать.
3. Если объём падает, когда цены растут – это предвестие возможного разворота тенденции. Вывод напрашивается сам: крупные игроки не входят в рынок, цена растёт на основании мнения дилетантов, которые в ближайшем будущем станут жертвами «акул». Если объёмы снижены, а цены растут – пришло время закрывать позиции на повышение и либо воздерживаться от игры вообще, либо открываться против тренда.

Теперь, что касается пробоя трендовой линии. Допустим, вы определили нисходящий тренд, прочертили поддержку и сопротивление (как это делать, научу чуть позже), и рынок пробил сопротивление. Как быть?

На скрине выше цена вышла за пределы линии сопротивления. Ситуация осложняется тем, что уровень предшествующей вершины не пробит. «Каждая новая впадина ниже предыдущей впадины, каждая новая вершина ниже предыдущей вершины» — по идее, тренд сохраняет свою жизнеспособность.

Если бы цена пробила предшествующую вершину, то есть вышла за пределы уровня 0,97064 – мы бы вынесли вердикт: «Сломан критерий нисходящего тренда» — пора закрывать позиции на продажу, если нас ещё не вынесло по Стоп Лоссу.

Но в рассматриваемом случае может быть три варианта развития событий:

1. Нисходящий тренд продолжится, но сместится на более высокий «этаж», образует новую линию сопротивления, а прошлое сопротивление будет использовать как поддержку.
2. Сформируется восходящий тренд – появится череда новых вершин и впадин.
3. Сформируется боковик – впадины и вершины будут чередоваться непоследовательно.

Как торговать? По методу В. Сперандео, для максимально точного прогнозирования начала формирования восходящего тренда (ну, или нисходящего), цена должна пройти три фазы.

Первая – пробитие уровня сопротивления (которое мы и наблюдаем).

Вторая – возврат к линии сопротивления (при высокой волатильности цена может прошлого сопротивления и не коснуться, но определённый откат должен быть).

Третья – цена движется вверх и пробивает уровень вершины № 1.

Если пройдены все три фазы – делаем вывод: сформировался восходящий тренд. Почему? Потому что мы наблюдаем все его критерии: ценовая вершина Г выше вершины Б, ценовая впадина В выше впадины А.

Как именно торговать при пробое действующей тенденции – зависит от вас. Сразу открываться на повышение рискованно. Самый лучший вариант – открыть сделку на повышение при пробитии вершины Б с постановкой защитного приказа ниже впадины В, а Тейк Профита – на уровне сопротивления (необходимо построить проекцию по свече, пробившей уровень вершины Б – рассмотрим это в графическом анализе, когда будем знакомиться с равноудалёнными каналами). Либо можно открыться в момент касания пробитого сопротивления, то есть в точке В, но здесь риски уже возрастут.

«Линия – не стеклянный пол, от одной трещины не проломится»
А. Элдер «Как играть и выигрывать на бирже»

Можно, конечно, построить канал, дождаться возврата цены к сформированной линии поддержки и уже тогда торговать на повышение. Возможный Стоп Лосс получится совсем крохотным, а Профит – серьёзным (SL вы можете выставлять и по другим критериям – за предшествующую впадину или за горизонтальный уровень, если такой есть).

Но и у построенной модели есть определённые минусы. По теории волн Эллиотта, коррекция очень часто принимает трёхволновую структуру. То есть помимо коррекционных откатов внутри тренда есть ещё большая коррекция в три волны, часто сопровождающая импульсные движения из пяти волн. Импульс после неё продолжится, то есть рынок опять пойдёт вниз, и мы потеряем деньги.

Кроме того, рынок сразу не разворачивается. Предполагаемый восходящий тренд окажется боковым, сделка не закроется по Тейк Профиту. Поэтому открываться на повышение при пробитии первой новой вершины и ставить Тейк Профит на сформированной линии сопротивления – самый беспроигрышный вариант, несмотря на отдалённый Стоп Лосс.

Это теория. Посмотрим теперь, как рынок вёл себя в реальности. Хотя, я уже эту картину показывал ранее.

Цена возвращается к сопротивлению, использует его как поддержку и идёт вверх (от уровня 0,87287). Однако разворотная модель ещё не сформирована – курс обваливается ниже, не пробив нужной вершины. Ближайший сильный уровень – 0,82250 – уровень прошлой впадины медвежьего тренда (здесь лучше провести уровень по «хвосту», а не по телу, чтобы определить, куда максимально может упасть цена – ниже скажу о хвостах отдельно). За ним мы должны были поставить Стоп Лосс, как видим, рынок нас не вынес бы.

Начинается рост, но вершина опять не пробивается, рынок снова откатывает и только потом мощным импульсом пробивает и первую вершину, и вторую. Открываться на 0,92381 я бы не стал, ибо высока вероятность возникновения боковика, а вот при пробитии 0,95815 – той заветной вершины по методу Сперандео, открылся бы на повышение.

Поскольку рынок не сразу пошёл вверх, строить восходящий канал проблематично – слишком уж он будет сомнителен, поэтому при выставлении Тейк Профита я опирался бы на иные критерии, в частности на горизонтальные уровни, возможно, на индикаторы (замечу, что этим показаниям обязательно нужен фильтр, слепо верить каким бы то ни было программам нельзя). Рынок не стал формировать боковик, ушёл в бычий тренд, поэтому вряд ли я не успел бы вовремя закрыться. Действительно.

В будущем, кстати, линия поддержки восходящего тренда пробивается, но нужная нам структура не формируется, и цена даже демонстрирует новую вершину.

Точка 2 – возврат к поддержке без касания, точка 3 – пробитие предшествующего уровня (открываемся на понижение). Далее сильный импульс, ещё одна хорошая структура.

Но это всё же не стало началом нисходящего тренда, а явилось как раз большой коррекцией в усложнённой форме. За коррекцией последовало продолжение бычьего тренда с ускорением до его масштабного разворота в июле 2008.

Как-то мы углубились в практику, я планировал этот материал давать позже в техническом анализе. Ладно, вернёмся к теоретическим вопросам о тенденциях на финансовом рынке.

Три фазы рыночного цикла

Нижепредставленная теория пригодится нам с вами, чтобы лучше понимать психологию биржевой игры, к тому же свободно владеть терминологией.

В процессе своего движения курс цены проходит несколько фаз. Умение видеть их на графиках в сочетании с пониманием происходящих процессов открывает отличные возможности для успешной торговли.

Представленный ниже материал базируется на теории Чарльза Доу и на взглядах профессионального трейдера Александра Вольверина (в частности, его формулировки мне как-то больше нравятся).

Предположим, мы видим следующую схематичную картину на графике какого-либо финансового инструмента.

Выделим фазу № 1.

До этой фазы рынок падал. На любом движении кто-то обязательно зарабатывает деньги, кто-то теряет. На предшествующем падении зарабатывали те медведи, которые открывались в боковике (обозначим его как фазу 0).

На нисходящем тренде они очень хорошо заработали и пришли к выводу, что пора закрываться. Причины могут быть разными: либо просто заработано достаточно много, либо есть предположения, что скоро выйдут хорошие экономические новости и продолжать нисходящую тенденцию станет проблематично.

Итак, медведи закрывают свои позиции, уходят с торгов. Сильная, напористая тенденция ослабевает. Это замечают быки – трейдеры, ждущие своего часа, чтобы играть на повышение. Им неизвестно, где именно полностью остановится падение (или они, как и медведи, рассчитывают на те или иные фундаментальные факторы), но они полагают, что нисходящий тренд уже истощил себя. Быки начинают покупать. Активные покупки крупных игроков (мажоритариев — поговорим об этом в статье «Финансовый рынок») приводят к ещё большему замедлению нисходящей тенденции, уже обескровленной уходом медведей.

Результат – медвежий тренд сменяется на боковой. Фаза № 1 идеально себя отработала, нужная цель достигнута. Название этой фазы у Чарльза Доу (в той же статейке про финансовый рынок скажу о нём) – фаза накопления, у Александра Вольверина – первичное накопление.

Фундаментальный анализ в это время говорит одно: «Всё плохо!» Если анализировать крупные временные интервалы, боковики после нисходящего тренда на графиках совпадают с периодами серьёзных кризисов в государстве. Кстати, чтобы вы полностью понимали, о чём речь, загляните в материал .

Как говорил персонаж из фильма про Бэтмена Харви Дент: “Самая тёмная ночь перед рассветом”. Наступает фаза № 2. У Доу она называется фазой участия, у Александра Вольверина – дальнейшей аккумуляции. Зарождаются критерии восходящего тренда, трейдеры-середнячки начинают его видеть и включаются в торговлю по новой бычьей тенденции.

Результат — бычий тренд крепнет. Как правило, это происходит и на фоне улучшения макроэкономических показателей – государство выходит из кризиса, снова начинается процветание, все счастливы.

Третья фаза – истощение. Профессиональные трейдеры, открывавшиеся в боковике в фазу № 1, а также спекулянты-середнячки, торговавшие по тренду, начинают закрывать свои позиции либо на фоне грядущих фундаментальных изменений, либо по причине уже достаточного профита. Однако, как видим, тенденция не ослабевает, а даже ускоряется перед тем, как перейти в боковик.

Причина в следующем. Аналитики по телевидению начинают призывать население покупать те или иные активы, прогнозируя рост цен. В результате толпа (которую нельзя даже отнести к трейдерам-середнячкам) бросается с головой в омут. Люди не понимают, что делают, но покупают финансовый актив, поддавшись проснувшейся жажде наживы.

Народу много, цены делают последний отчаянный рывок. На вершине пика за работу принимаются медведи: они открывают сделки на понижение, мечты толпы обогатиться разбиваются, формируется боковой тренд, по сути, первичное накопление, но уже с целью снижения курса финансового актива.

Третья фаза, точнее, тип поведения людей в период её формирования – очень распространённое явление, получившее даже отдельное название – безумство толпы. История знает немало интересных случаев. Один из таких – русские люди и курс доллара. Когда цена поднялась до 70 — 80 рублей, аналитики почти на всех каналах говорили: «Покупайте! Скоро ещё поднимется!» Народ выстроился в очереди, поскупал доллар. Результат – валюта снизилась до 57 рублей, толпу облапошили.

Красным я выделил непродолжительную консолидацию – период отчаянной борьбы за увядающие надежды, закончившийся, разумеется, поражением масс и победой медведей.

О двух других аналогичных ситуациях, связанных с тюльпановыми луковицами и криптовалютой под названием «биткоин», поговорим в статье про цену.

Ещё момент. Непродолжительные боковые тренды или консолидации в рамках восходящего тренда – это «зона набора позиций». Здесь быки открывают много сделок на повышение, но тренд пока не может рвануть вверх. Нужно собрать много спекулянтов, которые пооткрывают сделки на понижение от уровня сопротивления (рассчитывая на завершение действующей тенденции и грядущее снижение цены), чтобы потом резко выбить их, забрать деньги и продолжить формировать восходящий тренд. Аналогично и с боковиками в течение нисходящего тренда.

Отсюда два важных следствия. Первое. Если рынок шёл-шёл вверх и застопорился в боковике, ему всегда проще продолжить свою тенденцию, если нет фундаментальных или иных свидетельств грядущего разворота: надо просто поднакопить сил за счёт дилетантов и смести их с дороги. Умные люди, увидев боковик, не примут его за стопроцентное доказательство рыночного разворота (нужны критерии формирования восходящего/нисходящего тренда).

Второе – в зоне боковиков и консолидаций торговало много людей, там куча Стоп Лоссов. Если рынок уходит в коррекцию и подходит к зоне прошлой консолидации – он может развернуться от её середины.

При каком условии происходит выход из бокового тренда и продолжение прошлой или начало новой тенденции? Условия бывают разные. Либо крупные игроки завышают цену и делают «выброс», либо выходит новость, которая толкает рынок в определённом направлении.

Когда дойдём до технического анализа, я отмечу, что на уровне Стоп Лосса при торговле в боковой тенденции необходимо ставить отложенные стоповые ордера, чтобы рынок, если он мощным толчком вынесет вас по стопу, открыл вам позицию в том направлении, в каком решил двинуться.

Торговля по тренду и против него

Если рынок – то же самое, что и толпа людей, как лучше торговать, по тренду или против него? Вряд ли будет логично идти против толпы, тем более, если она движется агрессивно. Куда безопаснее следовать вместе с ней.

Играть против тренда под силу только топовым игрокам, но и они идут на это, когда чувствуют ослабление текущей тенденции.

Коррекции в рамках тренда – не что иное, как заманчивый капкан для дилетантов. Как только цены начинают немного снижаться, неискушённые игроки думают: «Сейчас произойдёт разворот! Я успею влиться в самом начале!» — и открывают позиции.

Быки или медведи не запрещают им этого: пусть новички повеселятся и откроют побольше позиций. Затем мажоритарии резко начинают торговать и выбивают неопытных спекулянтов с рынка, забирая себе их деньги. Если денег всё же мало, быки/медведи вместо разрешения на коррекционный откат позволяют толпе формировать рэйндж и какое-то время торговать в нём.

Рынок сразу не разворачивается. Пока не появились признаки разворота и зарождающегося нового тренда – торгуйте по текущей тенденции либо спекулируйте в боковике.

Кстати, по поводу боковика и не только его. У японских свеч есть тела и тени или хвосты (фитилями их называют редко). Рынок в боковом тренде или в бычьем/медвежьем иногда выбрасывает длинные хвосты за уровни поддержки и сопротивления. Какую информацию о состоянии рынка они нам предоставляют?

Мнения трейдеров в этом отношении разделились. Одни не то чтобы всерьёз воспринимают хвосты, но даже строят линии поддержки и сопротивления исключительно по ним. Их логика: «Цена здесь была». Правы они или нет – трудно сказать. У всех свои взгляды на рынок.

Александр Элдер пишет, что рынок чаще всего чурается хвостов. Если хвост наблюдается на графике, значит, протестированная им цена отвергнута. Вывод – торговать надо в антихвостовом направлении. Стоп Лосс Элдер рекомендует ставить на середину хвоста.

Посмотрим на график EUR/USD в недельном масштабе. Наблюдается сильное снижение курса, перешедшее в небольшой боковик. Если очертим его границы, увидим хвосты у линии сопротивления (сверху).

Первый выражен особо ярко. По стратегии мы должны открываться на понижение, устанавливать защитный приказ в центре хвоста. Идея себя хорошо реализует.

Заключение

Итак, уважаемые читатели, мы рассмотрели понятие тренда на финансовом рынке, а параллельно с ним и ещё много всего интересного. Я планировал конкретные торговые стратегии описывать после, в отдельном материале по графическому анализу, но, наверное, даже лучше, что они выложены здесь.

Прошу вас вчитаться внимательно, посмотреть все примеры. В идеале – поищите аналогичные ситуации на графиках валютных пар и поделитесь впечатлениями в комментариях. Прилагать скриншот к комментариям нельзя, поэтому при необходимости указывайте название валютной пары, таймфрейм и временной интервал, который надо проанализировать, вместе посмотрим.

В будущих материалах ознакомимся ещё с некоторыми ключевыми терминами для торговли, затем либо изучим ряд брокерских фирм, либо перейдём непосредственно к аналитике.